O que é CDB e como funciona

CDB é a sigla para Certificado de Depósito Bancário, um título de renda fixa emitido por bancos para captar dinheiro junto a investidores. Ao comprar um CDB, o investidor empresta recursos à instituição financeira emissora e recebe de volta o valor aplicado mais juros, em uma data futura ou conforme as regras de resgate do título.

A rentabilidade de um CDB pode ser prefixada (taxa de juros definida na compra, como 'X% ao ano'), pós-fixada (atrelada a um indicador, geralmente um percentual do CDI, como '100% do CDI' ou '110% do CDI') ou híbrida (taxa fixa somada a um índice de inflação). O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a referência mais comum e costuma ficar muito próximo da taxa Selic.

Bancos menores tendem a oferecer percentuais do CDI mais altos para atrair investidores, já que normalmente têm custo de captação maior do que os grandes bancos. Isso não significa automaticamente mais risco se a instituição estiver dentro do limite de cobertura do FGC, mas é um ponto a se observar antes de aplicar.

Existem CDBs com liquidez diária (podem ser resgatados a qualquer momento, com rendimento proporcional aos dias aplicados) e CDBs com prazo de carência ou vencimento fixo, que em geral pagam taxas melhores em troca de menos flexibilidade para o resgate.

A tributação segue a tabela regressiva do Imposto de Renda: 22,5% sobre o rendimento para aplicações de até 180 dias, 20% entre 181 e 360 dias, 17,5% entre 361 e 720 dias, e 15% acima de 720 dias. Não há isenção de IR para CDB, diferentemente da poupança, LCI e LCA.

CDBs emitidos por instituições financeiras participantes do FGC têm garantia de até R$ 250 mil por CPF e por instituição (limite global de R$ 1 milhão por CPF, renovável a cada quatro anos, por conjunto de instituições do mesmo grupo financeiro), o que os torna uma opção de renda fixa com risco relativamente baixo quando respeitados esses limites. Avalie prazo, liquidez e instituição emissora antes de investir — este texto tem finalidade educativa e não constitui recomendação de investimento.