Calculadora de Financiamento: Price x SAC

Entendendo a diferença entre Price e SAC

A Tabela Price, também chamada de sistema francês de amortização, calcula uma parcela fixa que se repete do primeiro ao último mês do contrato. O valor da parcela é calculado de forma que, somando os juros e a amortização de todos os meses, o saldo devedor chegue exatamente a zero no fim do prazo. Como a parcela não muda, a composição interna dela muda: no início, a maior parte é juros (porque o saldo devedor ainda é alto) e uma parcela pequena é amortização; com o tempo, essa proporção se inverte, e a amortização passa a representar a maior parte do valor pago. Esse formato é o mais comum em financiamentos de veículos e em boa parte dos financiamentos imobiliários, principalmente por facilitar o planejamento financeiro de quem paga: o valor da parcela não surpreende de um mês para o outro.

A Tabela SAC (Sistema de Amortização Constante) segue uma lógica diferente: em vez de fixar a parcela, ela fixa o valor da amortização, dividindo o valor financiado igualmente entre todos os meses do prazo. Os juros de cada mês incidem sobre o saldo devedor, que cai de forma constante — por isso, o valor de juros também cai mês a mês, e a parcela (amortização mais juros) é decrescente: começa mais alta do que na Price e termina mais baixa. Esse sistema é obrigatório em financiamentos habitacionais vinculados ao Sistema Financeiro da Habitação (SFH) acima de determinados limites de valor, e é uma opção disponível na maioria dos financiamentos imobiliários no Brasil.

Na prática, comparando as duas tabelas para o mesmo valor financiado, taxa de juros e prazo, a SAC sempre resulta em um total de juros pago menor do que a Price, porque o saldo devedor cai mais rápido nos primeiros meses. Em troca, a primeira parcela da SAC é mais alta do que a primeira parcela da Price, o que exige uma capacidade de pagamento maior logo no início do contrato. Já quem opta pela Price paga uma parcela mais alta ao longo de mais tempo (porque o saldo devedor demora mais para cair de forma significativa), o que resulta em um total de juros maior, mas em contrapartida entrega uma parcela estável, o que facilita o planejamento mensal do orçamento.

Vale notar que, à medida que o prazo do financiamento aumenta, essa diferença de juros totais entre as duas tabelas tende a crescer proporcionalmente, já que o efeito dos juros compostos sobre um saldo devedor que cai mais lentamente (como na Price) se acumula por mais tempo. Por isso, em financiamentos de prazo muito longo, como financiamentos imobiliários de 20 a 35 anos, a diferença entre o total pago na Price e na SAC pode ser bem mais expressiva do que em um financiamento de veículo de 48 ou 60 meses. Use os campos acima para simular o seu caso específico e visualizar essa diferença com os seus próprios números.

Este conteúdo tem caráter educativo e não constitui recomendação de contratação de crédito. As condições reais de financiamento (taxas, seguros, encargos e tabelas disponíveis) variam por instituição financeira — consulte sempre as condições específicas do seu contrato.