Simulador de bola de neve de dividendos (FIIs)
Atenção: esta calculadora usa valores estimados
O dividend yield mensal informado é mantido fixo ao longo de toda a simulação — na prática, os dividendos de FIIs variam mês a mês, não são garantidos, e dependem do desempenho do fundo (vacância, inadimplência, resultado dos CRIs em carteira etc.). O número de cotas é calculado de forma fracionária, mas a corretora só vende cotas inteiras. Os resultados abaixo têm caráter educativo e não constituem recomendação de investimento.
O efeito bola de neve de dividendos é o nome popular para o processo de usar os rendimentos recebidos de um investimento para comprar mais unidades desse mesmo investimento, que por sua vez passam a gerar ainda mais rendimento no mês seguinte. Em Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs), isso significa reinvestir os dividendos mensais em novas cotas: quanto mais cotas você acumula, maior o dividendo do mês seguinte, e maior o número de cotas que esse dividendo consegue comprar — um ciclo que se acelera com o tempo, de forma parecida com os juros compostos.
A maior parte dos FIIs distribui rendimentos todo mês aos seus cotistas, na forma de dividendos pagos em dinheiro na conta da corretora. Por lei, um FII deve distribuir no mínimo 95% do lucro apurado em regime de caixa a cada semestre, mas, na prática, a maioria opta por fazer isso mensalmente — o que tornou os FIIs populares entre quem busca renda passiva recorrente e quer montar uma estratégia de bola de neve.
Tributação: os dividendos de FIIs são isentos de Imposto de Renda para pessoa física, desde que o fundo tenha no mínimo 50 cotistas, suas cotas sejam negociadas exclusivamente em bolsa ou mercado de balcão organizado, e o investidor não tenha mais de 10% das cotas do fundo — condições que a grande maioria dos FIIs negociados na B3 cumpre. Essa isenção vale apenas para os dividendos recebidos: o ganho de capital obtido ao vender cotas por um valor maior do que o de compra é tributado em 20%, sem a faixa de isenção que existe para ações, e deve ser apurado e recolhido pelo próprio investidor via DARF.
Esta simulação assume um dividend yield mensal fixo, informado por você, e trata o número de cotas como um valor fracionário durante o cálculo — por exemplo, 123,45 cotas — para que a reta de crescimento do patrimônio fique suave mês a mês. Na prática, você só consegue comprar cotas inteiras, então o número real de cotas acumuladas tende a ser um pouco menor do que o valor fracionário mostrado aqui, e o dinheiro restante (que não chegou a formar uma cota inteira) fica em caixa até o próximo aporte ou dividendo.
Atenção: esta calculadora usa valores estimados
O dividend yield mensal é um valor fixo que você informa — na prática, os dividendos de FIIs variam mês a mês e não são garantidos. O número de cotas é calculado de forma fracionária (ex.: 123,45 cotas), mas na prática a corretora só permite comprar cotas inteiras. Os resultados abaixo têm caráter educativo e não constituem recomendação de investimento.
Depois de 60 meses
Patrimônio total
- Total de dividendos recebidos
- R$ 14.441,84
O número de cotas é fracionário no cálculo (ex.: 544,42 cotas) — na prática, a corretora só vende cotas inteiras, então arredonde para baixo.
Dentro dos 60 meses simulados, os dividendos mensais ainda não chegam a cobrir 100% do seu aporte mensal. No último mês simulado, eles cobrem 86% do aporte — simule um período mais longo para ver se e quando a cobertura integral é atingida.
Evolução do patrimônio total
Evolução do número de cotas
Quer entender melhor o que são FIIs, como eles funcionam e os riscos envolvidos antes de simular uma estratégia de bola de neve? Leia o artigo completo sobre Fundos Imobiliários (FIIs).
Este conteúdo tem caráter educativo e não constitui recomendação de investimento. FIIs são renda variável: o preço da cota oscila na bolsa, os dividendos não são garantidos nem fixos, e rendimentos passados não garantem rendimentos futuros — avalie o tipo de fundo, a qualidade dos ativos na carteira e o histórico de distribuições antes de investir, e consulte um profissional habilitado se tiver dúvidas.