Perguntas frequentes sobre poupança e investimentos

Não necessariamente. O rendimento da poupança segue a regra da Lei 12.703/2012 (0,5% ao mês mais TR quando a meta Selic é maior que 8,5% ao ano, ou 70% da Selic mais TR quando a Selic é igual ou menor que isso), e essa regra não tem vínculo direto com o IPCA. Em períodos de Selic baixa e inflação mais alta, o rendimento real da poupança pode ficar negativo, ou seja, o dinheiro perde poder de compra mesmo rendendo em termos nominais.

Não, a caderneta de poupança é isenta de Imposto de Renda para pessoa física. Essa é uma das poucas aplicações de renda fixa no Brasil com essa isenção, junto com LCI e LCA, o que diferencia a poupança de CDBs e do Tesouro Direto, que seguem a tabela regressiva de IR.

A poupança rende apenas uma vez por mês, no chamado 'aniversário' da conta, que é o dia do mês correspondente à data do depósito. Diferente de fundos DI ou do Tesouro Selic, que rendem todos os dias, o saldo da poupança fica parado sem render entre um aniversário e outro.

Pela Lei 12.703/2012, quando a meta da taxa Selic definida pelo Copom é maior que 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR. Quando a meta Selic está igual ou abaixo de 8,5% ao ano, a poupança passa a render 70% da meta Selic anual (convertida para o mês) mais a TR. Essa regra existe desde 2012 e faz o rendimento da poupança variar de forma proporcional às decisões do Copom sobre a Selic.

Sim, a caderneta de poupança está entre os produtos cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), com garantia de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, somando todos os valores garantidos que a pessoa tiver naquele banco. Existe ainda um teto global de R$ 1 milhão por CPF a cada período de quatro anos, para o conjunto de instituições.

Sacar antes do aniversário mensal faz o depositante perder o rendimento daquele período incompleto, embora o valor principal sacado continue inteiro e disponível. Por exemplo, um depósito feito no dia 10 só gera rendimento no dia 10 do mês seguinte; um resgate no dia 9 não recebe nada referente àquele mês. Por isso, para dinheiro que pode precisar ser usado em datas variáveis, vale considerar aplicações com rendimento diário, como fundos DI ou Tesouro Selic.

O valor principal depositado na poupança não é perdido por oscilação de mercado, já que o rendimento é definido por regra fixa (Lei 12.703/2012) e nunca é negativo. O principal risco é a instituição financeira quebrar, mas nesse caso o FGC garante o reembolso de até R$ 250 mil por CPF e por instituição. Vale lembrar, porém, que o rendimento da poupança pode ficar abaixo da inflação em períodos de Selic baixa, o que representa perda de poder de compra mesmo sem perda nominal.

Na maior parte do tempo, não: o Tesouro Selic costuma render mais do que a poupança, mesmo descontando o Imposto de Renda regressivo e a taxa de custódia de 0,20% ao ano da B3, especialmente quando a meta Selic está acima de 8,5% ao ano. A poupança só se aproxima ou supera o Tesouro Selic líquido em cenários de Selic muito baixa, quando a regra dos 70% da Selic se aplica. A vantagem da poupança é a simplicidade e a isenção de IR; a do Tesouro Selic costuma ser o rendimento líquido maior.

Não existe valor mínimo legal para abrir uma conta poupança — a maioria dos bancos permite abrir a conta e fazer o primeiro depósito com qualquer valor, inclusive poucos reais. Também não há cobrança de taxa de manutenção ou de abertura na poupança, diferentemente de outras contas bancárias.

Sim, qualquer pessoa física com CPF pode abrir uma conta poupança em um banco, inclusive menores de idade (representados por um responsável legal) e pessoas sem conta corrente, já que a poupança não exige comprovação de renda nem movimentação mínima. Pessoas jurídicas também podem abrir poupança, mas sob regras específicas e sem a isenção de IR aplicada à pessoa física.

Ter mais de uma conta poupança em bancos diferentes pode fazer sentido principalmente para ficar dentro do limite de cobertura do FGC de R$ 250 mil por instituição, caso o valor total aplicado se aproxime ou supere esse teto. Para valores menores que isso, dividir o dinheiro entre várias poupanças não traz ganho de rendimento, já que a regra de cálculo (Lei 12.703/2012) é a mesma em qualquer banco.

O CDB segue a tabela regressiva do Imposto de Renda: a alíquota é de 22,5% sobre o rendimento para resgates em até 180 dias, cai para 20% entre 181 e 360 dias, 17,5% entre 361 e 720 dias, e 15% para prazos acima de 720 dias. O imposto incide apenas sobre o rendimento obtido, nunca sobre o valor principal aplicado, e é descontado automaticamente pela instituição financeira no momento do resgate.

Não, LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são isentas de Imposto de Renda para pessoa física, assim como a poupança. Em compensação, costumam ter um prazo de carência mínimo em que o dinheiro não pode ser resgatado, diferente da liquidez diária da poupança.

O Imposto de Renda, em qualquer aplicação de renda fixa tributada, incide apenas sobre o rendimento obtido, nunca sobre o valor principal aplicado. Por exemplo, em um CDB de R$ 10.000 que rendeu R$ 500, o IR é calculado somente sobre os R$ 500 de rendimento, de acordo com a alíquota regressiva correspondente ao prazo da aplicação.

Come-cotas é a cobrança semestral antecipada de Imposto de Renda sobre o rendimento de certos fundos de investimento (como fundos de renda fixa e multimercado), feita automaticamente nos últimos dias úteis de maio e novembro, reduzindo a quantidade de cotas do investidor. A poupança não tem come-cotas, já que é isenta de Imposto de Renda e não é estruturada como fundo de investimento.

A tabela regressiva se aplica a CDBs, Tesouro Direto e à maioria dos fundos de renda fixa, com a alíquota caindo conforme o tempo de aplicação aumenta: 22,5% para até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias, e 15% acima de 720 dias. Quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menor a alíquota cobrada sobre o rendimento no resgate.

Não exatamente, mas são muito próximos. A Selic é a taxa básica de juros da economia, definida pelo Copom a cada 45 dias, enquanto o CDI é a taxa média dos empréstimos de curtíssimo prazo entre bancos. Na prática, o CDI acompanha de perto a taxa Selic e costuma ficar poucos décimos de ponto abaixo dela, sendo usado como referência de rentabilidade para CDBs e fundos de renda fixa pós-fixados (como 'CDB que paga 100% do CDI').

FGC é a sigla para Fundo Garantidor de Créditos, uma entidade privada mantida pelas instituições financeiras associadas que protege depositantes e investidores em caso de quebra do banco. A cobertura padrão é de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, com teto global de R$ 1 milhão por CPF a cada quatro anos. Poupança, CDB, RDB, LCI e LCA estão entre os produtos cobertos; ações, fundos de investimento e títulos do Tesouro Direto não são.

Tesouro Selic (também chamado de LFT) é um título público federal pós-fixado cuja rentabilidade acompanha de perto a variação da taxa Selic. É considerado um dos investimentos de menor risco e menor oscilação de preço do mercado brasileiro, por isso costuma ser recomendado para reserva de emergência. Sobre o rendimento incide a tabela regressiva de Imposto de Renda e, na maioria dos casos, a taxa de custódia de 0,20% ao ano cobrada pela B3.

CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título de renda fixa emitido por bancos para captar dinheiro: ao comprar um CDB, o investidor empresta recursos à instituição e recebe de volta o valor aplicado mais juros. CDBs de instituições associadas ao FGC têm garantia de até R$ 250 mil por CPF e por instituição, o mesmo limite aplicado à poupança, o que torna o CDB uma opção de risco relativamente baixo dentro desse teto.

Para reserva de emergência, muitos especialistas recomendam alternativas com rendimento diário e liquidez imediata, como fundos DI com taxa de administração baixa ou o Tesouro Selic, que em geral entregam retorno líquido superior ao da poupança sem abrir mão da segurança. A poupança ainda é uma opção válida para quem busca o mínimo de complexidade possível, mas tende a perder em rentabilidade justamente por render apenas uma vez por mês, no aniversário da conta.

A calculadora aplica a regra oficial da Lei 12.703/2012: se a meta Selic informada for maior que 8,5% ao ano, usa 0,5% ao mês mais a TR; se for igual ou menor que 8,5% ao ano, usa 70% da meta Selic ao ano (convertida para o mês) mais a TR. A partir dessa taxa mensal, o simulador aplica o rendimento mês a mês sobre o saldo, soma os aportes mensais informados e mostra a evolução completa, incluindo o detalhamento mês a mês.

Os valores de Selic e TR usados como padrão na calculadora são buscados diretamente da API de dados abertos do Banco Central do Brasil (bcb.gov.br), por meio de uma integração própria do site. O usuário também pode editar manualmente esses valores na calculadora para simular outros cenários, diferentes dos indicadores vigentes no momento.

Os indicadores são buscados em tempo real na API do Banco Central a cada vez que o usuário clica em 'Usar indicadores de hoje' na calculadora, refletindo os valores mais recentes publicados pelo Bacen naquele momento. Como a meta Selic só muda após reuniões do Copom (a cada 45 dias) e a TR é divulgada periodicamente pelo Banco Central, os valores entre uma consulta e outra tendem a ficar estáveis até a próxima atualização oficial.

Não. A calculadora e os conteúdos deste site têm finalidade exclusivamente educativa e informativa, servindo para simular cenários hipotéticos com base em regras públicas e em valores informados pelo próprio usuário. Nenhum resultado apresentado aqui constitui recomendação de investimento — para decisões financeiras relevantes, avalie seu perfil, seus objetivos e, se necessário, consulte um profissional habilitado.

Sim. O Pix funciona 24 horas por dia, todos os dias da semana, incluindo fins de semana e feriados, sem o horário limitado de uma TED ou DOC tradicional. O que pode variar nesses horários é o limite de valor permitido pelo banco: muitas instituições aplicam um teto mais baixo no período noturno (geralmente entre 20h e 6h) como medida de segurança.

Sim. Cada banco ou instituição de pagamento define seus próprios limites de valor para transferências via Pix, geralmente com um teto mais baixo no período noturno (entre 20h e 6h, aproximadamente) como medida de segurança contra fraudes. Esses limites variam de instituição para instituição e podem mudar com o tempo — o próprio cliente pode consultar e, dentro das regras do banco, ajustar seus limites diurno e noturno diretamente no aplicativo.

O Pix em si é um sistema seguro, operado e regulado pelo Banco Central, com criptografia e autenticação em cada transação. O risco maior está nos golpes aplicados sobre o usuário — como o falso motoboy, a falsa central do banco pedindo para 'ativar' ou 'desativar' o Pix, ou o QR Code adulterado — e não em uma falha do sistema. Nenhum banco pede para o cliente fazer um Pix 'de teste' ou 'de segurança'; qualquer pedido assim é golpe.

O primeiro passo é contatar o próprio banco imediatamente e relatar o erro, pedindo a devolução do valor. Se a transferência foi feita por engano (chave ou valor errado, sem fraude), a devolução depende da cooperação do recebedor ou de uma negociação entre as instituições. Já em casos de fraude confirmada, existe o MED (Mecanismo Especial de Devolução), um procedimento que a instituição do recebedor deve seguir para tentar bloquear e devolver o valor à vítima, desde que a notificação seja feita dentro do prazo estabelecido pelas regras do Banco Central — por isso, quanto mais rápido o problema for reportado, maior a chance de recuperar o dinheiro.

Chave Pix é um identificador cadastrado pelo recebedor (CPF ou CNPJ, e-mail, número de telefone, ou uma chave aleatória) que associa aquela informação a uma conta bancária, usado para que outra pessoa envie dinheiro sem precisar digitar dados bancários completos. Pix Copia e Cola é um código numérico gerado para uma cobrança específica (o mesmo conteúdo representado por um QR Code), que pode ser colado diretamente no aplicativo do banco para pagar aquele valor exato — útil quando não é possível escanear a imagem do QR Code.